Apesar do seu nome comum, a Iguana-verde nem sempre tem esta coloração.

Os representantes desta espécie exibem, por norma, variantes entre o verde e o castanho, com alguns espécimes a poderem ter tons azulados ou rosados.

Trata-se de um lagarto com uma longa cauda, que pode ser usada como chicote para defesa contra predadores. Tem também uma crista de espinhos no dorso (da zona do pescoço até à cauda), que serve como defesa, mas que também contribui para a camuflagem do animal e até para termorregulação.

Tal como os restantes répteis, é um animal de sangue-frio, dependendo do ambiente envolvente para regular a temperatura do corpo. Tem o corpo coberto por escamas e respira através de pulmões.

Possui garras fortes, usadas sobretudo para trepar árvores, e um porte que impõe respeito, podendo atingir os dois metros de comprimento. Alguns machos chegam a pesar cinco quilos.

As fêmeas constroem os seus ninhos no solo, no qual colocam entre 10 a 30 ovos. Em meio selvagem, estes animais apresentam uma longevidade média de cerca de 20 anos.

As iguanas podem ser presas de cobras, corujas e diversos mamíferos. Quando dispersas em meio aquático, estão também vulneráveis a crocodilos e caimões.

A iguana-verde está adaptada à vida nas florestas tropicais sul-americanas, desde o norte do México até ao sudeste do Brasil, sendo encontrada até uma elevação máxima de 1.000 metros.

Esta espécie passa a maioria do tempo em cima das árvores. A sua distribuição pelas copas arbóreas está bem organizada: as copas mais baixas são destinadas às iguanas juvenis, enquanto as iguanas adultas ocupam as copas mais altas.

Vive, geralmente, perto da água. É uma nadadora excelente e, quando se sente ameaçada, pode pular dos galhos das árvores para dentro de água, de forma a escapar a predadores terrestres.

Com uma dieta herbívora, a iguana-verde alimenta-se de folhas, flores e frutas.